tag:toshishintaku.info,2009://3 2009-01-29T02:19:54Z Movable Type 3.35 tag:toshishintaku.info,2009://3.317 2009-01-29T02:19:39Z 2009-01-29T02:19:54Z

実際に投信を行う際に確認したいものに受益証券説明書や目論見書の内容点検があげられ...

実際に投信を行う際に確認したいものに受益証券説明書や目論見書の内容点検があげられます。しかし、これらの確認はあくまでも事前調査のようなもので、いざ投資をスタートすると市場が常に変動するため受益証券説明書のとおりには取引が進まないことがほとんどです。 そんな場合、より確実で確かな情報をどこから得るのか？という問題に直面します。 まず抑えておきたい情報として週報、月報などの情報に対して日々、目を通すことがあげられます。これはもう必須といってよいでしょう。 これらのレポートをどこで入手すればよいのか？ 主に口座を開設している証券会社から提供される情報で確認することが可能です。もちろんそれだけでは情報が乏しくて不安だという方は他社が無料で提供している週報や月報をよむことも可能です。 情報の見方として注目した箇所は以下のとおりとなります。個人によって注目する箇所が違うでしょうが代表的なものを列記してみました。 商品の特徴を述べている、ファンドの特徴や信託期間や手数料をわかりやすくまとめている チャートグラフをみることができる 実績数値など、できれば上位１０位くらいで組み入れ銘柄や組み入れ業種などがわかること ファンドマネージャーからの批評またはコメントなどが掲載されている 各証券会社によって内容にはばらつきがありますが、まずはパッと眺めたときに内容がある程度理解できるくらいまとめられているレポートを読むとよいでしょう。もちろん細部にいたりびっしりと書かれた資料も大事なのですが時間的に拘束される時間がおおいサラリーマンの場合には手軽にわかりやすいという点を重要視して情報選びをするのもひとつの手です。 tag:toshishintaku.info,2009://3.316 2009-01-29T02:19:15Z 2009-01-29T02:19:31Z

おもに外貨建ての投資を行うさいに気をつけたいのが、ヘッジあり、ヘッジなしの２点で...

おもに外貨建ての投資を行うさいに気をつけたいのが、ヘッジあり、ヘッジなしの２点です。 ヘッジありのファンドは為替変動などによる差額を差益のでないようにコントロールしてくれるのが特徴です。 これは円高時に急激な動きがないかぎり資産の減少をおさえてくれるものとなります。どちらかといえば安全志向といえるでしょう。それに対してのヘッジなしはより積極的な投資となります。 円安傾向の状態でヘッジなしタイプを購入した場合に、その狙いは主に基準価格の上昇と為替差益による値上がりを見越しての投資となります。これは円安状態での投資スタイルとなり円高になった場合には逆に値上がり益を損失することになりますので注意が必要です。 ヘッジあり、ヘッジなしの他に「ヘッジ適宜」と呼ばれるものがありますがこちらは手を出さないほうが賢明だと思います。ヘッジ適宜とはその名のとおり適時に対応することでそのときの状況にならないと対応できないということになります。 円が上がると予測した場合には円資産にシフトしたり、通貨価値が下がると予測すると投資割合の調整に入ったりします。しかし実際には刻一刻と変化する相場に適応しきれていないのが現状です。 ここでは主に円高ならヘッジあり 円安ならヘッジなし この程度の認識にとどめておくと良いでしょう。何度も書いていますが管理人自体が海外投資には積極的ではないのでここでの説明もあたりさわりのない範囲となってしまいます。 tag:toshishintaku.info,2009://3.315 2009-01-29T02:18:51Z 2009-01-29T02:19:06Z

投信を行う際にどうしても必要となるのがファンドマネージャーの存在です。 ファンド...

投信を行う際にどうしても必要となるのがファンドマネージャーの存在です。 ファンドマネージャーが優秀なら長期的に利益をうけることができるファンドを見つけることも可能です。 しかし、その反面でファンドマネージャーが役にたたない場合、お金をドブに捨てたのと同じことになってしまいます。ファンドマネージャーのよし悪しの判断は非常に難しく、たとえばファンドの基準価格が平均株価よりあがったとしてもそれがファンドマネージャーの手柄なのか？それとも株式市場全体の流れとして上昇したのか判別つけにくいケースが往々にあります。 実際におこなわれているか確認できていませんが、今後のファンドマネージャーに義務付けて欲しいのが生涯戦跡の表示です。過去に自分がてがけたファンドの成績を顧客に提示するまたはランキング制などを導入して人気のファンドマネージャーやそうではないマネジャーを顧客側で判別できるようにするなど実地するとファンドマネージャーも必死になってすすめるファンドを研究するのではないでしょうか？ 一時期、今はなき大手証券会社で行われていた個人投資家の投資で自分たちの負債をカバーするための投資や大口投資家のマイナスを補うために個人投資家からあつめた投信を使うなどは絶対にあってはならないことです。 残念ながら顧客側ではファンドマネージャーを選ぶ権利が現在のところないのが実情なので一日もはやくファンドマネージャーも商品であるという認識のもとでファンドマネージャーの実績等を顧客がみることのできるシステムにしてほしいものです。 tag:toshishintaku.info,2009://3.314 2009-01-29T02:18:27Z 2009-01-29T02:18:43Z

RR１の場合 RR1は銀行預金金利より多少はましといった程度の利回りです。。 ど...

RR１の場合 RR1は銀行預金金利より多少はましといった程度の利回りです。。 どちらかというと高利率ではなく安定型の人向けの商品といえるでしょう。特徴としては解約が自由にできる。オンライン取引で扱う資金をMMF、MRFなどで利用するシステムがおおい。元本の保証がされているファンドではないので元本割れの危険性が多少ある。 RR2 RR１より高い利回り RR1よりも高い利回りを追求したい人向けの商品。 商品の中心は公社債となりMMFよりも高めの利率を扱う商品がおおくなります。利率も高い分、値下がりのリスクも当然のことながら発生します。 RR3 株式投信、公社債の二本立てで利回り追求 おもにバランス型の運用を中心に投資されている人向けの商品。 手堅い公社債と利幅の大きい株式投信を併用することで運用利回りを大きくしたい人が使うタイプとなります。 RR4 RR3よりもさらに積極的に利回りを追求 投信信託でもっとも取引のおおいパターンであり、値上がり益を中心に取引を仕掛ける人向けの商品です。そこそこの利回りを得ることが可能なため運用する人がおおいのが特徴。カテゴリーもおおく国内型、海外型、債券型と多種多様な選択肢があるのも特徴 RR5 完全にプロの領域 管理人の未知の領域ですが、値上がり、値下がりのすべてにおいて運用するため短時間でおおきな利幅を得ることが可能。その反面で短期間で収益を失う危険性も含まれています。ブル型、ベア型など多様な取引方法があるので初心向けではない tag:toshishintaku.info,2009://3.313 2009-01-29T02:18:04Z 2009-01-29T02:18:19Z

いきなりですが、RRという単語の意味ごぞんじですか？ これ実はファンドのリターン...

いきなりですが、RRという単語の意味ごぞんじですか？ これ実はファンドのリターン（R）とリスク（R）を指している単語です。単純にいえば縦軸としてのリターン、これを収益の可能性と考えます。そして横軸のリスクを値動きととらえるわけです。 このRRに対してファンド側では数字の１から５までを段階として表示しています。投信で利益を追求する場合には株式投信か利回りのどちからかをメインとした取引を展開することになりますが、いずれの場合においても株式投資のように短期間で大きく儲けるということはまれと言ってよいでしょう。 リスク分類一覧表は証券会社や銀行などでファンドについて説明する場合に用いられるケースが多いのですが、注意して欲しい点として円建てと外貨建てのリスク差について言及している資料が乏しい点です。 証券会社、銀行側で積極的にリスクマネージメントについて説明してくれればいいのですが、中にはリスクについては説明のないケースもあるので充分注意して納得いくまで質問するべきです。 次にRRの数字についてランクわけと意味について説明を加えていきます。 管理人は数字を地震の震度を表す数字と同じ感覚でとらえていますが、ここでは基本に戻ってもう一度おさらいをしてみましょう。 tag:toshishintaku.info,2009://3.312 2009-01-29T02:17:23Z 2009-01-29T02:17:39Z

日本国内への投資から海外への投資へ目をむけるとかつての日本のような高度経済成長真...

日本国内への投資から海外への投資へ目をむけるとかつての日本のような高度経済成長真っ最中と呼ばれる国への投資も可能となります。 海外へ投資する場合に気をつけて欲しい点はその国の生きた情報はつかむことが難しいという点です。その国への投資判断がどうしても第三者のもたらす情報にたよることになってしまうため情報を選別できる選択眼と経験が必要となってきます。 外国型投信のパターンとして代表的なものは世界主要国を対象として資産退避のためのプールファンドをセットにしたものが一般的です。おおくの証券会社では各国間での取引のスイッチングに関する手数料を無料にて提供しているので複数の国への投資も可能です。 国際分散投信 国際分散投信は日本を含む世界中の株式市場を投資対象としているものです。これはどちからというと有名企業やある分野において独占的なシェアをほこる企業へ集中的に投資するさいに投資する方法で活用されるケースがおおいようです。 海外投信で注意したいのは前述したようにその国への投資材料となる情報が第三者からの情報しかないという点、実際にその国でなにが伸びてきているのか実感できないという点ですのでまったく予備知識のない状態で投資を行うことは極力ひかえるようにしましょう。 管理人はまったくの内弁慶なので積極的に海外市場に投資すること機会は少ないのですが、たまに投資してみようかな？と思える有望な投資対象をみかけることがあります。たいていは二の足を踏んでしまい投資せずに終わることがほとんどですが、資産に余裕があり分散型投信を積極的に行う人には海外投信は選択にいれても良いといえるでしょう。 tag:toshishintaku.info,2009://3.311 2009-01-29T02:17:00Z 2009-01-29T02:17:15Z

中小型株といわれる基準ですが、おもに発行済み株式が６０００万以上２億未満で中型株...

中小型株といわれる基準ですが、おもに発行済み株式が６０００万以上２億未満で中型株といい、６０００万未満が小型株と呼びます。これらをまとめて店頭では「中・小型株」と総称します。 大手企業の株券よりも安く大きく値上がりが期待できる可能性をもった株はこれら中小型株におおく含まれており投資が成功したときのメリットも計り知れないものがあります。 その反面、投資対象額を割ってしまう危険性もたかく企業の倒産または株式上場からの撤退というケースも数多く過去に見受けられました。 顕著なのがITバブルといわれた時代で数多くのIT企業が上場し、一時的な高値を更新しましたが今ではバブルの名のとおり、そのほとんどが倒産、上場から撤退をしています。ITバブルは上場後に短くて１年程度長くて５年程度しかもたなかった企業が多く、この反省からかITベンチャーといわれる企業家に対しての投資もかなり熱が冷めてしまっているようです。 業種別ファンド 業種別選択ファンドでは選択したファンド間でにスイッチングを行うことが可能です。 たとえば１０数種類のファンドと１つのプールファンドの場合において１０数種類のファンド間においてスイッチングを繰り返しおこなうことで効果の高いファンドを実現することも可能です。 各ファンドの動きにおいてはインデックス型ファンドとなっており業種別平均指標の動きを見定める必要がでてきます、かりに動きの変動がはげしく見定めるのが難しい場合には基準価格の上下が比較的すくないプールファンドに資金を預けて次の動きまで待つという方法も可能です。 tag:toshishintaku.info,2009://3.310 2009-01-29T02:16:36Z 2009-01-29T02:16:52Z

元本確保型と元本保証を混同しがちですが、元本確保型は元本が必ず返ってくる元本保証...

元本確保型と元本保証を混同しがちですが、元本確保型は元本が必ず返ってくる元本保証とは違いますので間違えないようにしてください。 元本確保型はおもに債券、海外投資など単位型ファンドにおおくそろっています。先に説明した元本保証とは違いますが満期時に元本が戻ってくるなどといったサービスがあらかじめ盛り込まれているのが特徴です。 銀行に預ける預貯金よりも高い利回りを確保することが可能なので人気商品のひとつといえます。 インデックス型 インデックス型投信は日本投信が運用しているインデックスオープン２２５の日経平均株価採用銘柄２２５種を買い付けることが可能となります。 おもにベンチマークなど初心者には敷居のたかい選別眼が必要となりますが、日経平均が長期的に上昇すると予測する投資家にとっては選びやすい投信ともいえます。 日経平均をまるごと購入すると考えると分かりやすいかもしれません。 tag:toshishintaku.info,2009://3.309 2009-01-29T02:16:09Z 2009-01-29T02:16:26Z

ミリオン型投信の特徴は買い付けの平均コストを抑えることが可能という点です。 具体...

ミリオン型投信の特徴は買い付けの平均コストを抑えることが可能という点です。 具体的にどうするかというと、一定の金額で継続的に買い付けを行い、一口あたりの買い付け金額を引き下げるということです。 この方法を「ドル・コスト平均法」と呼びます。 この方法のメリットとして常に動くファンドの基準価格において高値で購入するなどの危険から守るというメリットがあります。 投信のリスクとして値段の変動幅が常についてまわりますが、ミリオン型ファンドのような一定期間をたとえば給与のような定期収入から毎月買いつけする方法であれば月ごとのばらつきも最小限度におさえることが可能となります。 ミリオン型の場合には複数の分野の投信を取り扱っている証券会社もおおく、継続的に投資ができるように買い付け手数料や解約手数が無料となっている証券会社もあります。 サラリーマン場合には定期的収入は給与という形で確保されているので給与の中から毎月一定金額のみで買い付けを行うミリオン型が人気なのもうなずけます。 るいとう型 るいとうについては以前にも記述しているので改めて説明はしませんが、今回のるいとうは株式でも行われる、るいとうを投信でも取り扱うようにした商品となります。 あらかじめ自分で選択した商品を毎月一定額で自動で買いつけできることを言います。この方法も一定額での買いつけなので前述したミリオン型と似ていると言えるかもしれません。 ドル・コスト平均法と同じ効果を得られるのがメリットのひとつです。自分で選択できる投信は１２本ほどあり、ミリオン型よりも投資対象が多いのもメリットといえるでしょう。 逆にデメリットといえるのがミリオン型、るいとう型ともにインターネットでの買いつけが出来ないということ。ただし大手証券会社では電話注文またはインターネットでの注文でも対応しているケースもありますので事前に調べておくとよいでしょう。 tag:toshishintaku.info,2009://3.308 2009-01-29T02:15:39Z 2009-01-29T02:16:02Z

投資信託を行う上でとにかく利益追求するためには多少にリスクはかまわないという積極...

投資信託を行う上でとにかく利益追求するためには多少にリスクはかまわないという積極派と絶対に損はしたくない堅実に少しずつ利益を積み上げられればよいという堅実派にわかれる傾向があります。 堅実派の方は公社債や中国国債、MMFやMRFなどの手堅いファンドに投資し、積極派の方は商品選択の段階で少しでもリスクを減らす方向で投資すると良いでしょう。 今回、紹介する投資タイプは主に下記のようなものとなります。 ミリオン型投信 ファンドるいとう 元本確保型ファンド インデックス型投信 中小型株投信 業種別投信 外国型投信 国際分散投信 さらに細かくわけると自分の得意な分野、好きな分野から投資を行う方法もありますし、その投資がずばり的中する可能性が高い分野もありますが細分化されており管理人もすべての分野への投資に精通しているわけではありませんので代表的な上記の投資方法について解説するだけにとどめておきます。 tag:toshishintaku.info,2009://3.307 2009-01-29T02:15:15Z 2009-01-29T02:15:31Z

ユニット型ファンドの特徴は募集する期間内においてのみしか購入できない。追加型ファ...

ユニット型ファンドの特徴は募集する期間内においてのみしか購入できない。追加型ファンドのように途中で買い足し追加も行うことができないという点です。投資の運用期間はおおむね２年から数年間というのが一般的です。 ユニット型ファンドの解約条件については各ファンドごとに違いがあるので受益証券説明書、目論見書などに記載されている解約についての項目に目を通すとよいでしょう。 一般的には運用開始から数ヶ月のクローズド期間後に解約ができる、特殊な事情をのぞいて解約ができないなど多種多様となっています。またクローズド期間を設けているファンドではクローズド期間前、期間後で投資対象が予想した動きとまったく違う動きをすることも多く解約してダメージをおさえたくても期間中のため解約できないという事にもなりかねませんから注意してください。 ユニット型では投資方法として主にスポット型と呼ばれるものと定期型と呼ばれるものの二つがあります。スポット型はこの時期のこのファンドなら利益を作ることができるというような期間的なものや時期的なもの、つまり短時間内での取引をメインとしたものをさします。 定時型は似たような商品を一定期間ごとに募集するファンドのことを言います。以上のようにオープン型と比べてユニット形はあまりメリットを感じないというのが率直なところです。まずネックになるのが解約が途中で行うことができないという点でネットを使いいつでもどこからでも取引ができるという最大のメリットから外れる取引内容となってしまっています。 今後はますますオープン型に人気が集中し、ユニット型へ積極的に投資する人は減少するのではないでしょうか？ tag:toshishintaku.info,2009://3.306 2009-01-29T02:14:53Z 2009-01-29T02:15:08Z

公社債についてもう少し詳しく解説してみます。 国が発行するのが公社債、民間企業で...

公社債についてもう少し詳しく解説してみます。 国が発行するのが公社債、民間企業で発行するのが民間債と前回の記事で説明していますが、これらの代表的なファンドとして有名なものにMMF（マネーマネージメントファンド）がと呼ばれるものがあります。 MMFの特徴として、安定性の高さがあり利回りに関しては市場の状況に応じて変動することは避けられませんが、MMFでは過去に元本割れを起こしたことがないという安定したファンドが人気の要因となっています。堅実、確実なファンドといったところでしょうか。 さらにMMFファンドに銀行口座の機能をもたせたファンドにMRF（マネーリザーブファンド）があります。これは銀行口座で行う決済機能をもたせたもので投資効果が高いというのも利点のひとつですが、多くの投資家はオンライン取引での資産一時預かり場所的な運用を行っているケースが多いそうです。 公社債型のファンドを投資対象とする場合には、株式型と公社型を組み合わせる方法がよく用いられます。メリットは主にリスク分散にあります。株式市場、公社債などの複数の市場にて取引を行う、資産を分散させることでリスク分散を行うという方法です。 さらに投資先を国内、海外にわけるという方法もありますが海外での運用には常に為替リスクが発生しますので初心者の方が積極的に投資する場合、最初は国内で運用されるファンドがいいでしょう。 tag:toshishintaku.info,2009://3.305 2009-01-29T02:14:18Z 2009-01-29T02:14:35Z

ファンドの特徴として相場の上がりとファンドの上がりは比例する、相場が下がればファ...

ファンドの特徴として相場の上がりとファンドの上がりは比例する、相場が下がればファンドも下がるというのがあります。これらを百発百中で当てることができるファンドマネージャーはほぼ皆無であり、投資する側としてリスクを減らしたいと考えるのはごく自然のことです。 そこで相場自体を購入するという方法があります。この形式のことをインデックスファンドとよびインデックスの意味は「指標」となります。投資スタイルとしては非常にシンプルなものとなり、平均的なリターンを目指す方におすすめタイプです。 投資方法として簡単に説明すると日経平均株価のテクニカル分析＝チャート分析と日本経済のファンダメンタルをつかむだけで投資します。もっと簡単にすると「日経平均があがる、さがる」だけを予想して投資することです。 さまざまなテクニカル分析方法がありますが、もっとも単純で初心が入り込みやすい方法といえるでしょう。 次に紹介するのが海外投信という方法です。 これは海外株式投資のために外国証券に口座をつくるなどの手間をかけずに米国、ヨーロッパ、アジアなどに投資が可能となります。 注意点としては投資するファンド対象が何か？という点をしっかりと確認することです。特に外国投資で危険なのは為替変動があります。為替相場のプロでも予測が難しいといわれている昨今では素人が勉強したレベルでは到底、予測がむずかしく失敗するリスクも高いので挑戦する場合にはよく注意しておこなってください。 つぎに代表的なものとしてあげるのが公社債に投資するスタイルです。公社債とは債券のことを言いますがここでは国が発行している国債、企業が発行する社債などが該当します。 ちなみに国債のことを公社債とよび、企業が発行するものを民間債と呼びます。 tag:toshishintaku.info,2009://3.304 2009-01-29T02:13:54Z 2009-01-29T02:14:47Z

投資信託で実際に投資を行う場合、数多くのファンドから自分に見合ったものを選ぶこと...

投資信託で実際に投資を行う場合、数多くのファンドから自分に見合ったものを選ぶことになります。しかし、何百となるファンドの中からどれを選べばよいのか？何を基準に選べばよいのか？ 投資信託では投資を行う期間によって投資スタイルがかわってきます。具体的にはふたつのスタイル、「ユニット型」と「オープン型」となります。ユニット型とは単位型とも呼ばれ、毎月購入日が決められているもの、募集される対応などがあります。特徴はきめられた期間以外での途中解約が認められないということでしょう。さらにユニット型を取り扱うことができるファンドはインターネットではごく少数しかありません。 オープン型は追加型とも言われており、いつでも売却や追加購入が可能なのが特徴です。インターネットで取り扱いができる投信のほとんどがこのオープン型であり、本サイトでの解説もオープン型をメインとしています。 オープン型ファンドの特徴であるいつでも売却ができて、いつでも追加ができるという利点はさまざまな形態のファンドを生み出す要因ともなっています。 これらのファンドを理解するには実践あるのみですが基礎的な知識としては用語など理解しておくことは必須といえるでしょう。それほど難しい用語ではないのですが聞きなれない人にとっては理解不能な言葉や頭文字をつなぎ合わせた単語などもあるので必要な知識として覚えておくべきです。 tag:toshishintaku.info,2009://3.303 2009-01-29T02:13:10Z 2009-01-29T02:13:25Z

何度か説明してますが新規設定ファンドを購入するには、運用開始前に行われる一定期間...

何度か説明してますが新規設定ファンドを購入するには、運用開始前に行われる一定期間の募集期間に買い付け申し込みをする必要があります。もちろん購入はどなたでも可能です。 ただし、ご存知のとおり投資信託を取り扱っている証券会社によって取り扱う商品が決められているため自分の投資したい銘柄を取り扱っている販売会社でないと購入することができません。 最新情報などの入手先として有名なところではモーニングスターやスタンダード＆プアーズなどのサイトを利用すると良いでしょう。ここでどの証券会社でなにを取り扱っているかなどチェックすることができます。 実際に証券会社に電話で問い合わせするのも有効な手段といえます。インターネットでの取引は確かに便利ですが情報がすべて活字として掲載されているので現場の声が聞こえないという弊害もあります。 購入後に基準価格が一気に下落したということも決して珍しくありませんので気になるファンドどについての情報が乏しいときには取り扱っている証券会社に電話で問い合わせをしてみて感触をつかむという作業を組み込んでみてはいかがでしょう？ 新規設定ファンドは数多く販売されるので過去に似たようなケースのファンドも存在します。そこで似たケースのファンドが実際にいまどのような状態になっているか？を確認するのもひとつの手といえます。